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经济分析与预测专辑第515期
发表时间:2020-09-28 10:50

经济分析

我国财政支出结构特征与国际比较

将成渝地区双城经济圈打造成区域经济中心

国常会:支持国有企业和民营企业改革发展

国办:坚决制止耕地“非农化”行为

习近平:在推动高质量发展上闯出新路子

习近平:推动“十四五”规划编制符合人民所思所盼

要情文摘

“十四五”规划编制将把顶层设计和问计于民统一起来

国常会部署推进“两个毫不动摇”

新型消费加快发展需要强化新业态新模式引领作用

自贸区将助力湖南打造内陆地区改革开放新高地

发改委:加大科创板等对战略性新兴产业支持力度

内部报告

实现内循环的关键之举是提高政府投资有效性

十四五规划有何可期?

政策借鉴

重庆市出台百条改革举措优化营商环境

                            部分信息选自国家信息中心内部资料

网址gxfx@mx.cei.gov.cn

 

经济分析

我国财政支出结构特征与国际比较

新中国成立以来,我国财政支出规模经历了“稳、降、升”三个主要阶段,财政支出结构也发生了重大调整变化,地方财政支出占比持续提高,经济建设支出占比明显下降,社会文教支出占比显著上升,近年来行政管理支出也有所下降。国际比较看,我国财政支出占国内生产总值比重水平不算高,但收支平衡矛盾更趋突出,未来养老医疗支出潜在压力大。

财政支出经历“稳、降、升”三个主要阶段。1978年以前,公共财政支出占国内生产总值的比例保持相对平稳且较高水平,1952-1977年的平均水平达到28.4%。伴随改革开放,财税改革首先从分配关系着手,政府向企业让利,使得财政支出占国内生产总值比重持续下降,从1978年的30.5%一直下降至1994年的11.9%。1994年财税体制改革使得国家财政能力逐步恢复,2019年财政支出与国内生产总值的比值为24.1%。

地方财政支出占比提升至略高于85%的水平。1978年改革开放前后,中央和地方在财政支出中各占50%左右,随着放权让利,更多事权下放给地方政府,地方政府的支出责任增加,在财政支出中的占比也随之提高,上世纪90年代上升至70%左右,2000年以后又逐步提高,在2012年地方财政支出占比超过85%,此后一直稳定在略高于85%的水平。

经济建设支出和一般公共服务支出占比明显下降。1950-1977年,经济建设支出平均占比为54.1%,上世纪80年代开始经济建设费占比逐步下降,2018年已降至26.2%。社会文教支出总体上呈现缓慢上升态势,2018年占比已达到39.2%,成为财政支出中第一大项。国防支出总体呈现缓慢下降态势,2018年占比已降至5.1%。行政管理支出近年来有所降低,2018年占比为18.2%。其他支出合计占比11.3%。从细分项目看,一般公共服务支出占比由2007年的17.1%下降至2018年的8.3%,教育、社保、医疗、环保等均有不同程度提高。

我国财政支出占比在国际上处于较低水平。根据经合组织、世界银行和国际货币基金组织数据库,从包括社会保障的广义财政支出看,2015年我国广义财政支出占国内生产总值的31.2%,普遍低于同期OECD经济体,例如法国56.6%、德国43.8%、英国42.2%、日本39.4%、美国37.6%、韩国32.3%。从增长态势看,我国广义财政支出占比提高较快,2005年和2010年分别为21.0%和25.4%,2005-2015年的10年间广义财政支出占比提高了10.2个百分点。

我国分项财政支出中经济事务占比较高。在进行对比的31个国家中,中国的经济事务支出占财政支出的27.7%,排位第1,超过第二名9.5个百分点;一般公共服务支出占比8.6%,排位第31;社会保护支出占22.0%,排位第29,仅略高于美国的20.8%和韩国的20.1%,而大多数国家社会保护支出占比较高;健康支出占8.9%,排位第29;教育支出占12.3%,排位第12;环境保护支出占2.3%,排位第9;公共安全支出占比4.3%,排位第12;国防支出占4.2%,排位第8,远低于以色列的14.7%、美国的8.8%、韩国的7.7%;住房和社区设施支出占比8.2%,排位第1;娱乐、文化和宗教支出占1.5%,排位第28。

我国财政支出结构具有一定发展阶段特征。根据宾夕法尼亚大学世界表9.0公布的数据测算,2015年我国按照购买力平价衡量的人均国内生产总值约为13300美元,将人均国内生产总值达到这一水平的主要经济体进行对比,并考虑数据可得性,我们主要选择了1991年的韩国。从相同发展阶段的韩国来看,当时的经济事务支出占比为20.8%,也比较高,随着经济发展水平提高,经济事务支出占比逐步下降至2015年的16.2%;健康和社会保护支出则是经历逐步提高的过程,健康支出占比从1991年的6.2%提高至2015年的12.8%,社会保护支出从1991年的11.8%提高至2015年的20.1%,提高幅度均较大。所以,我国当前的财政支出结构具有一定的阶段性特征,不宜直接同当前的发达国家直接比较,而应随着经济发展逐步推动财政支出结构调整。

我国财政支出结构调整是伴随我国经济社会发展逐步推进的,具有明显阶段性特征,要充分认识我国财政支出结构调整取得积极成效,同时进一步深化财政支出结构改革,更好地适应“十四五”和今后一个时期经济社会发展需要。    

(作者:陈昌盛、李承健,国务院发展研究中心)

将成渝地区双城经济圈打造成区域经济中心

在新冠肺炎疫情冲击下,国际分工体系和全球经济秩序将加快调整,未来全球化将更多地呈现区域化特征。依托成渝的综合优势,在我国西部打造一个辐射东南亚、南亚的区域经济中心,并以此为支点打通泛亚战略通道、构造稳定的富有韧性的区域产业链供应链体系,是应对全球变局、落实中央区域发展战略新布局的重要举措。

打造辐射东南亚、南亚的区域经济中心具有重要战略意义

打造辐射东南亚、南亚的区域经济中心是应对新冠肺炎疫情后全球化新趋势的必然选择。过去几十年的全球化推动形成了密切联系而又功能各异的北美、欧洲和东亚三个重要的生产分工网络。在新冠肺炎疫情冲击下,尽管技术的不断进步以及规模经济、范围经济仍然要求在全球范围内建立广泛的分工体系,但另一方面,在缺乏有效的全球治理下,各国特别是各大国为保证经济的安全稳定运行,将更加注重本土供应和生产能力建设,构建自成体系、自我循环的产业链。因此,在两种力量的综合作用下,未来一段时间,全球化将更多地呈现区域化特征,全球可能呈现北美、欧洲、东亚、东南亚南亚四大区域分工体系,区域经济中心将发挥更多跨国配置资源、促进国际分工的作用。打造辐射东南亚、南亚的区域经济中心是适应全球新变革,构建国内国际双循环相互促进的新发展格局的必然选择。

打造辐射东南亚、南亚的区域经济中心是谋得战略主动、确保战略安全的必要举措。东南亚、南亚国家是与我国山水相依的重要邻邦,是“一带一路”重要枢纽,资源能源丰富。以打造辐射东南亚、南亚区域经济中心为着力点,打通泛亚战略通道,加深与这些国家和地区的经济联系,构造稳定的富有韧性的区域产业链供应链体系,形成对这一地区发展更大的影响力,对维护我国主权、安全和发展利益至关重要。

打造辐射东南亚、南亚的区域经济中心是完善高水平对外开放布局、推进新时代西部大开发的必然要求。在过去几十年的对外开放过程中,长三角、珠三角地区加速融入全球产业网络,逐渐成为有国际影响力的重要区域中心,既推动了自身的发展,也为我国经济腾飞作出了巨大贡献。但是,西部地区,由于其区位条件、要素禀赋结构和发展基础的制约,对外开放明显滞后于东部地区,延缓了西部的现代化进程。其中一个重要的原因是西部缺少具有强大辐射力的区域经济中心。在西部打造一个区域经济中心,利用好东南亚、南亚的市场和资源,聚集更多资源要素,形成更强创新能力,将有助于在全国形成高质量发展的动力系统,在更高水平的对外开放中,

加快推进广大西部地区的现代化水平

成渝具备成为辐射东南亚、南亚的区域经济中心的基础和优势。

当前我国的一些地区特别是云南和广西两省(区),凭借山水相连的地理优势和民族相依的人文优势,已与东南亚、南亚在经贸、农业、人文交流方面展开了一系列合作,但受其经济体量、产业基础、发展水平的限制,距离形成具有强大辐射力的区域经济中心尚有差距。成渝地区具有区位、经济、产业、创新四大优势,具备成为辐射东南亚、南亚的区域经济中心的基础,是深化我国与东南亚、南亚现有合作的重要支撑。

区位优势:成渝地区位处“一带一路”、长江经济走廊、国际陆海新通道的交会点,是国家海陆联动的战略型地区,具有御控西南、贯通内陆、辐射东南亚、南亚的独特区位优势。这一优势使其对外能够通过中欧班列与欧洲联动、通过陆海新通道与东南亚、南亚联动,对内能够通过长江水路、沿江铁路公路与长三角地区联动,实现借势发展,成为整合国内国际两种资源、沟通国内国际双循环的重要空间依托。

经济实力和发展水平优势:成渝双城经济圈经济体量大,2018年GDP达5395.77亿美元,相当于老挝的30倍,柬埔寨的22倍,尼泊尔的19倍,缅甸的8倍,越南、孟加拉国的2倍左右。成渝两地常住人口近半亿,劳动力资源丰富,市场潜力大。从经济发展水平来看,成渝地区的人均GDP和经济密度(每平方公里GDP)高于东南亚、南亚的许多国家和地区。

产业优势:根据显性比较优势指数(RCA),成渝地区在机械设备、通信计算机和电子设备、非金属矿物制品等领域产业优势明显。东南亚、南亚地区对成渝的产业依存度(平均依存度系数为12.10%)远高于成渝对东南亚、南亚地区的产业依存度(平均依存度系数为0.50%),特别是对通信计算机和电子设备(38.68%)、机械设备(30.73%)、金属冶炼加工(22.78%)、化工(18.90%)等成渝优势产业的高依存度有利于成渝主导区域产业网络。

创新优势:成渝地区有丰富的科教资源和人才储备,统计数据显示,区域内有高等院校129所,国家重点实验室22个,国家级工程技术研究中心26个,拥有中国核动力研究院、西南电子技术研究所、西南通信研究所等一批国家级科研机构。2018年,成渝地区研发支出占GDP百分比为2.21%,超过新加坡2.17%的水平,远高于东南亚地区0.64%的平均水平和南亚地区0.38%的平均水平。

以打造“四大中心”为抓手,推动成渝建设成为辐射东南亚、南亚的区域经济中心

打造辐射东南亚、南亚的区域经济中心,成渝地区应依托既有基础,一方面在更深程度上参与国内大循环,更充分地借力国内其他地区;另一方面在更高水平上扩大开放,积极参与国际循环,通过两个循环的相互促进、耦合贯通,着力打造辐射东南亚、南亚的生产要素配置中心、产业链布局中心、供应链统筹中心和创新引领中心。

一是打造生产要素配置中心。支持成渝建立辐射东南亚、南亚的要素市场交易中心,推进劳动力、资本、技术、数据等要素市场化配置。增加成渝地区有效金融服务供给,以物流金融、贸易金融、供应链金融为重点发展成渝金融要素支撑体系。完善跨境金融基础设施,引进跨境结算机构。鼓励金融创新,在跨境金融业务、金融开放等方面率先试点。

二是打造产业链布局中心。推进成渝地区自由贸易区建设,提升贸易投资自由化便利化水平,吸引跨国公司和产业链龙头企业在成渝布局更多产业链关键环节和高技术、高附加值的产业活动。统筹成渝地区产业链布局,瞄准产业链上下游和核心技术精准招商,加快培育一批“专精特新”本土中小企业。紧抓中新(重庆)项目和中日(成都)项目机遇,全力填补成渝地区产业链在商务服务、金融等高端生产服务业,以及交通运输仓储基础设施上的突出短板。发展成渝地区在通信计算机电子和机械设备产业链上的主导优势,根据与东南亚、南亚各国产业比较优势构建产业分工网络,发挥成渝地区在构建跨境产业链上的引领和支撑作用。

三是打造供应链统筹中心。围绕成渝地区电子信息、机械装备制造等优势产业,引入培育供应链管理企业和节点企业,加速打造大数据支撑、网络化共享、智能化协作的智慧供应链体系。加大发展服务供应链,建设一批服务型制造公共服务平台。支持成渝建立国家全球供应链安全预警数据中心和供应链科创研发中心。强化物流支持功能,将布局成渝国际航空货运枢纽、南向铁路网、陆海联运体系纳入“十四五”规划。加强国家层面沟通,加快推进泛亚铁路、跨境高等级公路、光缆传输系统等跨境基础设施互联互通,依托路网、航空网、互联网,打造物流人流信息流中心。

四是打造创新引领中心。立足成渝地区科教资源优势,以高标准建设中国西部科学城为抓手,前瞻布局重大科技基础设施集群,支持国家大科学装置、国家重点实验室、国家技术创新中心、前沿交叉研究平台等落地成渝。以优化国际化营商环境为保障,吸引更多国际国内创新主体入驻,建立健全技术转移服务平台、技术交易市场,加强金融服务对技术转移转化的促进作用。以宜居城市为吸引,大力实施人才优先战略,构建具有全球吸引力的国际人才高地。

(侯永志、沈俊杰,华若筠;国务院发展研究中心,中国国际发展知识中心)

国常会:支持国有企业和民营企业改革发展

国务院总理李克强9月17日主持召开国务院常务会议,确定政务服务“跨省通办”和提升“获得电力”服务水平的措施,持续优化企业和群众办事创业环境;要求按照“两个毫不动摇”支持国有企业和民营企业改革发展。

会议指出,推进与企业发展、群众生活密切相关的高频事项“跨省通办”,是深化“放管服”改革、优化营商环境的重要举措,有利于各类要素自由流动、建立全国统一大市场。会议确定,要抓紧将现有线下政务服务转为线上办,在抓好“省内通办”的同时,今年底前实现市场主体登记注册、养老保险关系转移接续、职业资格证书核验、学历公证、驾驶证公证等58项事项异地办理,明年底前实现工业产品生产许可证、就医结算备案、社保卡申领、户口迁移等74项事项异地办理。下一步还要加快实现新生儿入户、社保参保缴费查询等“跨省通办”。要优化线上办理方式,使“跨省通办”便捷、易操作。同时,要保障少数群体线下办事需求。保护数据安全和个人隐私。

为提升“获得电力”服务水平,会议确定,全面推广居民和小微企业低压用电报装“零上门、零审批、零投资”,今年底前在全国实现用电报装业务线上办理,将居民用户和实行“三零”服务的低压非居民用户全过程办电时间分别压减至5个和25个工作日内,其他用户办电时间也大幅压缩。2022年底前,实现居民和低压用户用电报装“三零”服务全覆盖,其中非居民用户办电时间减至15个工作日内。上述措施三年累计可为小微企业节省投资约1300亿元。

会议指出,要贯彻党中央、国务院部署,坚持“两个毫不动摇”,支持国企和民企改革发展。下一步,围绕做好“六稳”工作、落实“六保”任务,一要持续推进国企提质增效,提高核心竞争力,增强发展后劲,更好发挥在国民经济中的支撑作用。扎实推进国企改革三年行动,今年基本完成剥离企业办社会职能等工作,着力深化混合所有制改革、推进现代企业制度建设、健全市场化经营机制。支持基础研究和原始创新,加强关键技术攻关,深入推进“双创”。加快剥离非主业,着力做强主业。二要进一步为民营企业发展创造公平竞争环境,带动扩大就业。持续放宽市场准入,加快电网企业剥离装备制造等竞争性业务,推动油气基础设施向各种所有制企业公平开放。支持民企参与重大铁路项目建设和客货站场开发经营。推动国家重大科研基础设施进一步向民企开放,加快对民企的国家企业技术中心认定,畅通民企技术人才职称评审通道。允许中小民企联合参与工业用地招拍挂。鼓励各地建立中小微企业贷款风险分担机制。

国办:坚决制止耕地“非农化”行为

国务院办公厅日前印发《关于坚决制止耕地“非农化”行为的通知》(以下简称《通知》),要求采取有力措施,强化监督管理,落实好最严格的耕地保护制度,坚决制止各类耕地“非农化”行为,坚决守住耕地红线。

《通知》指出,耕地是粮食生产的重要基础。党中央、国务院高度重视耕地保护,近年来,出台了一系列严格耕地保护的政策措施,但一些地方仍然存在违规占用耕地开展非农建设的行为。《通知》明确提出六种严禁的耕地“非农化”行为:

一是严禁违规占用耕地绿化造林。禁止占用永久基本农田种植苗木、草皮等用于绿化装饰以及其他破坏耕作层的植物。违规占用耕地及永久基本农田造林的,不予核实造林面积,不享受财政资金补助政策。

二是严禁超标准建设绿色通道。要严格控制铁路、公路两侧用地范围以外绿化带用地审批,道路沿线是耕地的,两侧用地范围以外绿化带宽度不得超过5米,其中县乡道路不得超过3米。不得违规在河渠两侧、水库周边占用耕地及永久基本农田超标准建设绿色通道。禁止以城乡绿化建设等名义违法违规占用耕地。

三是严禁违规占用耕地挖湖造景。禁止以河流、湿地、湖泊治理为名,擅自占用耕地及永久基本农田挖田造湖、挖湖造景。不准在城市建设中违规占用耕地建设人造湿地公园、人造水利景观。

四是严禁占用永久基本农田扩大自然保护地。新建的自然保护地应当边界清楚,不准占用永久基本农田。自然保护地以外的永久基本农田和集中连片耕地,不得划入生态保护红线。

五是严禁违规占用耕地从事非农建设。不得违反规划搞非农建设、乱占耕地建房等。巩固“大棚房”问题清理整治成果,强化农业设施用地监管。加强耕地利用情况监测,对乱占耕地从事非农建设及时预警,构建早发现、早制止、严查处的常态化监管机制。

六是严禁违法违规批地用地。各地区不得通过擅自调整县乡国土空间规划规避占用永久基本农田审批。对各类未经批准或不符合规定的建设项目、临时用地等占用耕地及永久基本农田的,依法依规严肃处理,责令限期恢复原种植条件。

《通知》要求,要全面开展耕地保护检查,将违规占用永久基本农田开展绿化造林、挖湖造景、非农建设等耕地“非农化”行为纳入省级政府耕地保护责任目标考核内容。

习近平:在推动高质量发展上闯出新路子

9月18日上午,习近平听取了湖南省委和省政府工作汇报,对湖南各项工作取得的成绩给予肯定,希望湖南在建设富饶美丽幸福新湖南的征程上取得新成就。

习近平强调,当前和今后一个时期,我国发展仍然处于重要战略机遇期,但机遇和挑战都有新的发展变化。要准确识变、科学应变、主动求变,更加重视激活高质量发展的动力活力,更加重视催生高质量发展的新动能新优势。要有序推进产业结构优化升级,加快发展优势产业,着力筑牢产业基础,推动产业链现代化。要注重扩大有效投资、繁荣居民消费。要围绕产业链部署创新链、围绕创新链布局产业链,强化企业技术创新主体地位,完善成果转化和激励机制,提升自主创新能力。要坚持目标引领和问题导向,拿出更大的勇气、更实的举措破除深层次体制机制障碍。要主动服务国家开放战略,深度融入共建“一带一路”,推动对外贸易创新发展。

习近平指出,要坚持农业农村优先发展,推动实施乡村振兴战略。要扛稳粮食安全的重任,稳步提升粮食产能,全面压实耕地保护责任,推进高标准农田建设,坚决遏制各类违法乱占耕地行为。要深入推进农业供给侧结构性改革,因地制宜培育壮大优势特色产业,推动农村一二三产业融合发展。要深化农业农村改革,激活乡村振兴内生动力。要落实“四个不摘”,建立健全防止返贫长效机制,深入研究接续推进全面脱贫与乡村振兴有效衔接。

习近平强调,要牢固树立绿水青山就是金山银山的理念,在生态文明建设上展现新作为。要坚持共抓大保护、不搞大开发,做好洞庭湖生态保护修复,统筹推进长江干支流沿线治污治岸治渔,做好渔民转产安置和民生保障工作。要持续改善生态环境质量,落实生态环境保护责任制,坚决打好蓝天、碧水、净土保卫战。要统筹推进山水林田湖草系统治理,推动生态系统功能整体性提升。要加强农业面源污染治理,推进农村人居环境整治。

习近平指出,要坚持以人民为中心的发展思想,着力办好群众各项“急难愁盼”问题。要落实就业优先政策,突出做好高校毕业生、退役军人、农民工、城镇困难人员等重点群体就业工作。要全面贯彻党的教育方针,落实立德树人根本任务,深化教育改革,把社会主义核心价值观教育融入各级各类学校课程。要聚焦解决“看病难、看病贵”问题,深化公立医院改革,加强县级医院综合能力建设,加强标准化村卫生室和城市社区卫生机构建设,健全公共卫生和疾病预防控制体系。要搞好民族团结进步宣传教育,引导各族群众树立正确的祖国观、民族观、文化观、历史观,巩固和发展平等团结互助和谐的社会主义民族关系。

习近平强调,湖南是一方红色热土,大批共产党人在这片热土谱写了感天动地的英雄壮歌。要教育引导广大党员、干部发扬革命传统,传承红色基因。各级党组织要把党的政治建设放在首位,教育引导广大党员、干部筑牢信仰之基、补足精神之钙、把稳思想之舵。要密切联系群众,经常深入基层、深入实际,把工作抓到群众心坎上,力戒形式主义、官僚主义。要坚持“老虎”、“苍蝇”一起打,一体推进不敢腐、不能腐、不想腐体制机制建设。要发扬斗争精神,增强斗争本领,敢打硬仗、善打胜仗,不断打开事业新局面。

习近平:推动“十四五”规划编制符合人民所思所盼

近日,中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平在湖南省长沙市主持召开基层代表座谈会并发表重要讲话,听取基层干部群众代表对“十四五”规划编制的意见和建议。他强调,人民对美好生活的向往就是我们的奋斗目标。五年规划编制涉及经济社会发展方方面面,同人民群众生产生活息息相关,需要把加强顶层设计和坚持问计于民统一起来,鼓励广大人民群众和社会各界以各种方式建言献策,推动“十四五”规划编制顺应人民意愿、符合人民所思所盼。

在认真听取大家发言后,习近平发表了重要讲话。他表示,今天参会的基层干部群众代表,既有来自农村、社区、企业等方面的,也有来自教育、科技、卫生、政法等战线的;既有各级党代会代表、人大代表、政协委员、劳动模范、扶贫干部,也有新的社会阶层人士、农民工、快递小哥、网店店主等。大家都处在改革发展和生产一线,参与经济社会生活最直接,同群众联系最经常,对党的路线方针政策落地见效感知最真切,提出的意见和建议能够更加贴近基层实际、反映群众心声。对大家提出的意见和建议,有关方面要认真研究、充分吸收。

习近平指出,前段时间,我们就“十四五”规划编制开展了网上意见征求活动,广大干部群众关注度、参与度都很高,提出了很多意见和建议。“十四五”规划建议要对这些问题作出积极回应。

习近平强调,当前和今后一个时期,我国发展仍然处于重要战略机遇期,但机遇和挑战都有新的发展变化。我们要科学分析形势、把握发展大势,坚持稳中求进工作总基调,坚持新发展理念,统筹发展和安全,珍惜发展好局面,巩固发展好势头,加快形成以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局。长期以来,在各种急难险重任务和风险挑战面前,广大人民群众总是同心同德、齐心协力、顽强奋战,作出了重大贡献。党和国家事业取得胜利都是人民的胜利!人民是真正的英雄!

习近平指出,我们党是全心全意为人民服务的党,坚持立党为公、执政为民,把人民对美好生活的向往作为始终不渝的奋斗目标。谋划“十四五”时期发展,要贯彻以人民为中心的发展思想,坚持发展为了人民、发展成果由人民共享,努力在推动高质量发展过程中办好各项民生事业、补齐民生领域短板。要更加聚焦人民群众普遍关心关注的民生问题,采取更有针对性的措施,一件一件抓落实,一年接着一年干,让人民群众获得感、幸福感、安全感更加充实、更有保障、更可持续。

要情文摘

“十四五”规划编制将把顶层设计和问计于民统一起来

中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平9月17日上午在湖南省长沙市主持召开基层代表座谈会并发表重要讲话,听取基层干部群众代表对“十四五”规划编制的意见和建议。

【问题】人民对美好生活的向往就是我们的奋斗目标。五年规划编制涉及经济社会发展方方面面,同人民群众生产生活息息相关。当前和今后一个时期,我国发展仍然处于重要战略机遇期,但机遇和挑战都有新的发展变化。我们要科学分析形势、把握发展大势,坚持稳中求进工作总基调,坚持新发展理念,统筹发展和安全,珍惜发展好局面,巩固发展好势头,加快形成以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局。长期以来,在各种急难险重任务和风险挑战面前,广大人民群众总是同心同德、齐心协力、顽强奋战,作出了重大贡献。这就需要认真研究、充分吸收处在改革发展和生产一线人员的意见和建议,因为他们参与经济社会生活最直接,同群众联系最经常,对党的路线方针政策落地见效感知最真切,提出的意见和建议能够更加贴近基层实际、反映群众心声。

【对策】把加强顶层设计和坚持问计于民统一起来,鼓励广大人民群众和社会各界以各种方式建言献策,推动“十四五”规划编制顺应人民意愿、符合人民所思所盼。谋划“十四五”时期发展,要贯彻以人民为中心的发展思想,坚持发展为了人民、发展成果由人民共享,努力在推动高质量发展过程中办好各项民生事业、补齐民生领域短板。要更加聚焦人民群众普遍关心关注的民生问题,采取更有针对性的措施,一件一件抓落实,一年接着一年干,让人民群众获得感、幸福感、安全感更加充实、更有保障、更可持续。要在加强基层基础工作、提高基层治理能力上下更大功夫。要把广大基层群众组织起来、动员起来、凝聚起来,充分激发人民群众的积极性、主动性、创造性。党员、干部要充分发挥先锋模范作用,人大代表要更加密切联系群众,政协委员要更好联系和服务所在界别的群众,农村致富带头人要更加积极发挥先富帮后富的作用,团结凝聚广大基层群众为创造更加美好的新生活而努力奋斗。

国常会部署推进“两个毫不动摇”

9月17日,国务院总理李克强主持召开国务院常务会议,要求按照“两个毫不动摇”支持国有企业和民营企业改革发展。

【问题】公有制经济和非公有制经济都是社会主义市场经济的重要组成部分,二者相辅相成、相得益彰。进入新时代,坚定不移坚持“两个毫不动摇”,是推动改革开放事业发展的必然要求,是中国经济实现高质量发展的重要基石。正是因为坚持基本经济制度不动摇,坚持“两个毫不动摇”方针,极大地激发了各类市场主体活力,我国经济得以快速发展,跃升为世界第二大经济体,惠及亿万人民。国有企业是中国特色社会主义的重要物质基础和政治基础,是我们党执政兴国的重要支柱和依靠力量,任何怀疑、唱衰国有企业的思想和言论都是错误的。非公有制经济是社会主义市场经济的重要组成部分,促进非公有制经济健康发展和非公有制经济人士健康成长具有十分重要的意义。当前,我国处在经济转型升级的关键阶段,外部环境复杂多变,民营企业发展也面临一些困难和挑战。政策执行中的“玻璃门”“弹簧门”“旋转门”现象,是制约民营经济健康发展的突出阻碍。推动民营经济发展,需要突出问题导向,着力解决实际问题,营造更好的发展环境。

【对策】会议指出,要贯彻党中央、国务院部署,坚持“两个毫不动摇”,支持国企和民企改革发展。围绕做好“六稳”工作、落实“六保”任务,一要持续推进国企提质增效,提高核心竞争力,增强发展后劲。推进国企改革三年行动,今年基本完成剥离企业办社会职能等工作,着力深化混合所有制改革、健全市场化经营机制。支持基础研究和原始创新,深入推进“双创”。加快剥离非主业,着力做强主业。二要进一步为民营企业发展创造公平竞争环境,带动扩大就业。加快电网企业剥离装备制造等竞争性业务,推动油气基础设施向各种所有制企业公平开放。支持民企参与重大铁路项目建设。进一步向民企开放国家重大科研基础设施。鼓励各地建立中小微企业贷款风险分担机制。

新型消费加快发展需要强化新业态新模式引领作用

9月21日,国务院办公厅日前印发《关于以新业态新模式引领新型消费加快发展的意见》提出,要以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导,以新业态新模式为引领,推动形成以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局。

政策背景:近年来,我国以网络购物、移动支付、线上线下融合等新业态新模式为特征的新型消费迅速发展,特别是今年新冠肺炎疫情发生以来,传统接触式线下消费受到影响,新型消费发挥了重要作用,有效保障了居民日常生活需要,推动了国内消费恢复,促进了经济企稳回升。但也要看到,新型消费领域发展还存在基础设施不足、服务能力偏弱、监管规范滞后等突出短板和问题。

主要目标:经过3—5年努力,促进新型消费发展的体制机制和政策体系更加完善,通过进一步优化新业态新模式引领新型消费发展的环境、进一步提升新型消费产品的供给质量、进一步增强新型消费对扩内需稳就业的支撑,到2025年,培育形成一批新型消费示范城市和领先企业,实物商品网上零售额占社会消费品零售总额比重显著提高,“互联网+服务”等消费新业态新模式得到普及并趋于成熟。

政策举措:一是加力推动线上线下消费有机融合。进一步培育壮大各类消费新业态新模式,有序发展在线教育,积极发展互联网健康医疗服务,鼓励发展智慧旅游,大力发展智能体育,创新无接触式消费模式。推动线上线下融合消费双向提速,支持互联网平台企业向线下延伸拓展,引导实体企业更多开发数字化产品和服务。鼓励企业依托新型消费拓展国际市场。二是加快新型消费基础设施和服务保障能力建设。加强信息网络基础设施建设,加大5G网络、物联网等新型基础设施建设力度,优先覆盖核心商圈、重点产业园区、重要交道枢纽、主要应用场景等。完善商贸流通基础设施网络。大力推动智能化技术集成创新应用。安全有序推进数据商用,更好为企业提供算力资源支持和优惠服务。规划建设新型消费网络节点,着力建设辐射带动能力强、资源整合有优势的区域消费中心。三是优化新型消费发展环境。加强相关法规制度建设。深化包容审慎和协同监管,强化消费信用体系建设,完善跨部门协同监管机制。健全服务标准体系,推进新型消费标准化建设。简化优化证照办理,进一步优化零售新业态新模式营商环境。四是加大新型消费政策支持力度。强化财政支持,研究进一步对新型消费领域企业优化税收征管措施。优化金融服务,鼓励银行等各类型支付清算服务主体降低手续费用。完善劳动保障政策,促进新业态新模式从业人员参加社会保险。

政策点评:今年以来,尽管消费因新冠肺炎疫情受到较大影响,成为经济复苏薄弱环节,但在疫情期间,网上购物、在线教育等新型消费业态逆势快速发展,既有效保障了居民日常生活需要,也成为新的消费热点。因此,发展新型消费的潜力还很大、空间还很广阔。鉴于消费将成为我国长期经济增长的主导驱动因素,以及新型消费对于消费可持续增长的作用,新型消费的发展空间和紧迫性都比较大。推动新型消费,短期内能在一定程度上加快消费恢复速度,缓解消费需求明显滞后于投资需求和工业生产的状况。在中长期内能加快5G、物联网等新基建的应用推广,形成新型消费和新基建良性互动,加速我国产业和消费升级,形成供需互促、产销并进的良性循环,完善国内统一大市场,助力双循环格局的形成。

自贸区将助力湖南打造内陆地区改革开放新高地

9月21日,国务院关于印发了《湖南自由贸易试验区总体方案》的通知,提出经过三至五年改革探索,形成更多有国际竞争力的制度创新成果,为进一步扩大对外开放积累实践经验,推动先进制造业高质量发展,提升关键领域创新能力和水平,形成中非经贸合作新路径新机制。

政策背景:党的十九届四中全会《决定》提出,“加快自由贸易试验区、自由贸易港等对外开放高地建设”。根据党中央、国务院部署,商务部和4省市人民政府会同有关部门,研究制定并且报请国务院批准,印发了湖南自贸试验区总体方案。面对严峻复杂的国内国际形势,湖南需要坚持深化改革、扩大开放。设立湖南自贸试验区,彰显了中国政府坚定不移扩大对外开放、建设更高水平开放型经济新体制的坚定决心。

战略定位:以制度创新为核心,以可复制可推广为基本要求,全面落实中央关于加快建设制造强国、实施中部崛起战略等要求,发挥东部沿海地区和中西部地区过渡带、长江经济带和沿海开放经济带结合部的区位优势,着力打造世界级先进制造业集群、联通长江经济带和粤港澳大湾区的国际投资贸易走廊、中非经贸深度合作先行区和内陆开放新高地。赋予自贸试验区更大改革自主权,深入开展差别化探索。对标国际先进规则,加大开放力度,开展规则、规制、管理、标准等制度型开放。经过三至五年改革探索,形成更多有国际竞争力的制度创新成果,为进一步扩大对外开放积累实践经验,推动先进制造业高质量发展,提升关键领域创新能力和水平,形成中非经贸合作新路径新机制,努力建成贸易投资便利、产业布局优化、金融服务完善、监管安全高效、辐射带动作用突出的高标准高质量自由贸易园区。

政策内容:湖南自贸试验区将服务国家战略、聚焦湖南特色、发挥片区优势,大力实施创新引领、开放崛起战略,推动实现“一产业、一园区、一走廊”的三大特色战略定位。其中,“一产业”是指打造世界级先进制造业集群。将立足湖南工程机械、轨道交通装备等优势产业基础,在创新平台建设、数字经济发展、工业互联网建设、高端装备维修再制造、知识产权保护和运用等方面开展探索试验,加快形成参与全球产业分工竞争合作的新优势。“一园区”是指打造中非经贸深度合作先行区。将着眼构建更加紧密的中非命运共同体,通过建设非洲在华非资源型产品集散交易加工中心、中非经贸合作公共服务平台,提升对非金融服务能力等系列改革试验,进一步完善对非经贸合作新机制,开辟中非经贸合作的新增长点,探索形成中国地方对非经贸合作的“湖南模式”。“一走廊”是指打造联通长江经济带和粤港澳大湾区的国际投资贸易走廊。将立足湖南地处东部沿海地区和中西部地区过渡带、长江经济带和沿海开放经济带结合部的区位优势,积极对接长江经济带和粤港澳大湾区两大战略,积极探索以国内大循环为主体,国内国际双循环相互促进的新发展格局,通过健全区域合作分享机制,完善立体化交通枢纽功能,加快湘粤港澳服务业扩大开放合作和承接产业转移等举措,推动沿海与内陆地区市场一体、标准互认、产业协同、创新资源共享、要素自由流动,着力改善营商环境,促进投资贸易便利化。

政策点评:湖南是中部地区重要省份,在推动中部地区实现高质量发展有基础、有优势、有条件,可率先成为中部崛起的重要增长极。湖南自贸试验区总体方案充分考虑党中央、国务院对自贸试验区的定位和要求,结合自身特点,提出特色试点任务,积极进行差别化探索,更好地服务国家战略。作为国家战略构想的内陆核心经济腹地,自贸试验区建设将有助于加强同“一带一路”沿线国家和地区开展多层次、多领域的务实合作,打造中非经贸深度合作先行区。此外,湖南自贸试验区尤其是郴州片区优势明显,与粤港澳大湾区产业合作基础良好,承接产业转移的空间充裕,具备大规模承接产业转移的基本条件,可大力承接粤港澳大湾区产业转移、推动先进制造业全产业链对接,打造内陆地区承接产业转移和加工贸易转型升级重要平台以及湘粤港澳合作示范区。

发改委:加大科创板等对战略性新兴产业支持力度

近日,国家发改委等四部门联合印发的《关于扩大战略性新兴产业投资 培育壮大新增长点增长极的指导意见》提出了扩大战略性新兴产业投资、培育壮大新增长点增长极的20个重点方向和支持政策,推动战略性新兴产业高质量发展。

《指导意见》提出了三方面重点任务:一是聚焦重点产业投资领域。针对《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》中明确的八大战略性新兴产业,《指导意见》要求在把握好战略性新兴产业发展的客观规律基础上,结合当前产业发展的实际情况,聚焦重点方向、关键环节和未来趋势,加快适应、引领、创造新需求,培育新的投资增长点,推动重点产业领域加快形成规模效应,着力培育壮大新增长点增长极。例如,当前以信息技术为代表的新一轮科技革命和产业变革正在孕育兴起,加大关键核心技术攻关、加快5G商用发展步伐以及推动教育、旅游、市政等产业数字化智能化转型迫在眉睫,要抓住产业数字化、数字产业化赋予的机遇,加快新一代信息技术产业提质增效,推动产业结构转型升级、促进新旧动能转换。

二是打造产业集聚发展新高地。《指导意见》提出,深入推进国家战略性新兴产业集群发展工程,综合运用财政、土地、金融、科技、人才、知识产权等政策,协同支持产业集群建设、领军企业培育、关键技术研发和人才培养等项目。主要聚焦以下四个方面:第一,增强产业集群创新引领能力。围绕战略性新兴产业集群,加快布局建设一批产业创新中心等创新平台,逐步推动集群发展壮大。第二,推进产城深度融合。以产业集群建设推动生产、生活、生态融合发展,加快形成以产促城、以城兴产、产城融合的发展态势。第三,聚焦应用场景建设。围绕重点领域,率先在具备条件的集群内试点建设一批应用场景,以先行先试的方式加快推进新兴技术产业化。第四,提高产业集群公共服务能力。支持有条件的集群按需开展新型基础设施建设,强化研发设计、计量测试、标准认证等产业公共服务平台支撑。

三是增强资金保障能力。《指导意见》要求充分发挥市场在资源配置中的决定性作用,更好发挥政府作用,从三方面着力做好扩大战略性新兴产业投资的资金保障工作。第一,加强政府资金引导。统筹用好各级各类政府资金、创业投资和政府出资产业投资基金,创新政府资金支持方式,强化对战略性新兴产业重大工程项目的投资牵引作用,按市场化方式引导带动社会资本支持战略性新兴产业发展。第二,提升金融服务水平。鼓励金融机构创新开发适应战略性新兴产业特点的金融产品和服务,探索建立新兴产业金融服务中心或事业部。优化发行上市制度,加大科创板等对战略性新兴产业的支持力度。第三,推进市场主体投资。依托国有企业主业优势,引领、带动各类所有制企业加大战略性新兴产业投资布局力度。鼓励具备条件的各类所有制企业独立或联合承担国家各类战略性新兴产业研发、创新能力和产业化等建设项目。

内部报告

实现内循环的关键之举是提高政府投资有效性

“双循环”新发展格局中,外循环和内循环其实是手段和目的的关系,外循环是手段,内循环是目的。“双循环”新发展格局通过内循环提高人民生活水平,提升我国可持续发展的能力。

在可持续发展的过程中,投资具有关键性作用,而消费具有基础性作用。投资分为政府投资和市场投资。判断市场投资是否发挥作用的标准只有一条:投资形成资本,资本带来回报,回报越高,投资效果越好。政府投资是公共投资,单纯遵循这一标准去考虑问题有违政府投资公共性的本意,政府投资应该在其他更广阔的方面考虑问题。目前的实际工作已经暴露了不少问题,其中一个问题就是项目储备不够,资金就趴在账上。在当前形势下,要求资金尽早投入项目,地方政府债券尽早发行,资金及时使用,更好地发挥效果,但由于项目储备不够,造成了资金淤积。

调研发现,有的投资及时落到了项目上,项目也建成了,但项目的功能并没有真正发挥出来,这样的例子是很多的。比如,有的村修了一条路,几年以后村子空了,这条路没有人走了,实际上处于闲置状态;有的建了养老院,建造完以后几年时间都被空置;还有的村建立了图书室,但并没有人去看书看报纸,订的报纸到了每年年底变成废纸,被当作废品卖掉了。这种投资的效果很差,有的甚至没有效果。例如社会基础设施投资,城市公共设施投资等,这些投资分布于不同的领域,重复建设、利用率低,甚至过几年被拆除。

应从四个视角判断政府投资的有效性:

当政府准备投资时,如何判断其有效性?我认为应主要从以下四个视角来判断。

一是经济视角。从宏观上看,政府投资就是要最大限度地发挥投资的乘数效应。若乘数效应较低,则说明政府投资的有效性不高。我们通过一些模型分析发现,近几年来我国政府投资的边际效应正在下降,乘数效应跟过去相比也在不断下降。这说明通过政府投资来带动经济增长、实现稳增长目标的作用处于递减状态。从这个意义上讲,政府投资的有效性与预期目标相比还是有差距的。

二是社会视角。除了考虑经济增长目标之外,作为公共投资,政府投资还应考虑社会目标,也就是社会价值。政府投资的社会目标应当在于促进社会公平。政府投资怎么促进社会公平?有观点认为,目前我国应该改善的最大短板,就是要让近3亿仍处于漂泊状态的农民工在城市里面扎根落户,这就涉及到政府提供公共服务的问题。政府提供公共服务就要有公共设施,比如说想要解决农民工子女的上学问题就要有更多校舍,解决农民工看病问题就得有更多医院等等。也就是说,在人口自由流动的条件下,就要让公共服务和公共投资跟着人走,人到哪,公共服务到哪,公共投资也到哪,这样才能实现人和公共服务的有机结合,才能促进社会公平,才能发挥政府投资的社会价值。

三是生态视角。很多政府投资用于生态环保项目,有利于改善环境。其实,所有的政府投资应当具有生态价值,这是不言而喻的。有的项目虽然通过了环评,但未必有生态环境价值。

四是空间视角。我们可以通过政府投资,促进空间布局的优化和要素的聚集,比如道路连通,促进城镇化、城市群和都市圈的发展。以修路为例,在目前的投融资体制下,很多项目由中央做规划,然后要求各级政府去实施,但在实际修路的过程中,一些能力强的地区能够完成任务,而能力弱的、没钱的地区却迟迟修不起来,那么这一条路就难以打通。此外,有些时候各个地区之间出于各自利益的考虑,导致出现了并不少见的“断头路”——一条路只在区域的边界上只差了几公里,但就是不通。这些“断头路”耗费了大量投资,只因为差了几公里,就无法发挥出一条路的完整功能。从空间视角来看,这条路的价值就大大降低了。这样来看,政府投资的空间视角,在于如何优化空间布局、提升空间价值。

农民工问题,实际上也涉及到空间的移动、产业的集聚、人口的集聚,这也是一个空间布局问题。在这个意义上讲,政府投资怎么优化空间布局、提升空间价值,是关系到城乡区域之间协调发展的一个重要维度。现在的区域发展,已经明确以中心城市、都市圈、城市群为主要的空间形态,这就意味着我们无需再去讨论大城市小城镇哪个优先的问题,应当说中央已经将这一问题定了调。我们国家的经济社会主要空间形态,应当是以中心城市、都市圈和城市群为主要的形态。人口毫无疑问是要集聚的,要素也是要集聚的,产业也是要集聚的,只有集聚了,才能更有效,才能提高我们国家的潜在增长率和全要素生产率,国内大循环才能畅通起来。

从这些方面来讲,判断政府投资的有效性,不是只有一个维度,而是多维度的综合。判断政府投资这种多维度的综合,就形成了一个公共价值导向。综合起来讲,政府投资落到项目上,所有项目都应当服从于经济社会价值的评估。如果没有经济社会价值的评估,那么这些投资和项目很可能最终演变为“为了上项目而上项目”“为了铺摊子而铺摊子”,政府投资的有效性就会大打折扣。

以公共价值为导向 建立政府投资项目评估框架

如果将政府投资的经济社会价值进一步延伸的话,其应当是人的价值,就是围绕“人”来做文章,这就需要把中央一再强调的“人民至上”、“以人民为中心”等新的发展理念落实到政府投资当中去。目前来看,这种“发展依靠人民,发展为了人民”的理念没能很好地转化成政府投资的一些准则或公共价值导向,这是我们需要加强的。

所谓人的价值,就意味着政府投资要促进人的能力的提升、促进人的流动、促进人的公平、促进人的健康。总之,政府投资应以公共价值为导向,最终目的就是提升人的价值。只有回到这一点上来,我们才能真正清楚政府投资的评价标准,要不然政府投资可能会被各个部门的具体评价标准所左右,最终导致政府投资项目在各个领域的评价、排序上就很难说得清楚,也可能导致政府在建立项目库时面临困难。项目要入库,就需要对其进行评价,怎么样进行评价?我觉得就是公共价值导向,而不是说完成多少个项目就万事大吉了。在实际工作当中,多多少少还存在着以项目本身作为目标的情况,“上项目”本身似乎就是为了投资落地。我觉得这是远远不够的,并未真正达到政府投资的有效性目的。

由此,应当对政府投资的项目建立一种公共价值导向的评估框架,对这些不同维度的价值进行综合,然后进行统一度量,最终将项目纳入项目库,体现到规划当中去。只有这样,才能使得政府投资变得真正有效。此外,想要真正做到这一点,还应做到两个结合。

一是要把政府投资和公共消费有机结合起来,不能就投资谈投资、就消费谈消费。作为公共投资,政府投资应该促进公共消费,通过公共消费促进人力资本的平等积累,以此缩小阶层之间的能力鸿沟。我认为这是最有助于形成国内大循环的一个方面。如果政府投资不能把投资和消费结合起来,从长期来看,这种能力鸿沟可能导致贫富差距加大,进而致使内需收缩,那么以国内大循环为主体的双循环新发展格局就很难真正建立起来。所以,从这个角度来讲,政府投资要和公共消费有机结合,不能把二者搞成两张皮。就投资谈投资、就消费谈消费,这样的分开讨论是缺乏整体观的。

二是要把政府投资和人的城镇化有机结合起来。中国发展到当前阶段,应当以城镇化作为平台,来推动后工业化、数字化的发展。过去是工业化带动了城市化,现在应当以城市化推动后工业化、数字化。但需注意,城镇化应当是人的城镇化,所有的政府投资要和人的城镇化结合起来。

城镇化包括大中小城市,实际上都应围绕人的集聚来考虑问题,而不是把人固定在各个地域。换言之,我们不能静态思考问题,而应以动态的观念来考虑城镇化。城镇化的过程既是一个经济过程,也是一个社会过程;既是劳动力流动的过程,也是家庭迁徙的过程。在这个过程之中,我们要改变一些传统的体制、观念,尤其是按照静态地域去做规划的观念。长期以来,我们习惯于假设人口不流动的静态来思考问题,习惯于以地域作为维度去设计体制和制定政策,而不是基于人的流动这个角度来考虑问题。基于此,政府投资要和人的城镇化有机结合起来,这对提升政府投资有效性,促进内循环非常重要。     

 (作者:刘尚希,专注于经济金融领域的政策研究)

十四五规划有何可期?

今年10月中国将召开十九届五中全会,届时政府将研究制定“第十四个五年规划”(2021-25年)纲要。在外部环境更具挑战性、经济潜在增长率放缓的背景下,我们预计新的五年规划将进一步淡化或下调GDP增长目标(至5%左右),并围绕构建“国内国际双循环”的新发展格局,着力拉动内需和推进结构性改革。同时,预计下一个五年规划将继续强调环境保护和金融及房地产等领域的风险防控。

“双循环”提振内需,推动改革和开放

预计新的五年规划将进一步通过加快户籍土地改革推进新型城镇化进程,通过促进中小企业就业、完善公共服务和基础设施建设等拉动内需,通过支持民营部门发展、深化国企改革和加大科技研发投入来优化国内供给侧结构。与此同时,尽管外部挑战不断加大、脱钩压力上升,我们仍预计中国将进一步扩大对外开放。再加上中国市场规模庞大、增长迅速,且境内外利差可观,未来5年中国有望吸引更多外商直接投资和境外证券投资流入。

基建设施进一步完善,消费能力不断增强

十四五规划中新型城镇化的建设重点可能是发展都市圈和城市群,并进一步放松落户限制。基础设施有望进一步完善,尤其是交通运输和市政基础设施等。环保领域投资可能会继续保持强劲的增长势头。与此同时,中国可能继续成为拉动全球消费增长的主要引擎,到2025年,中国的消费规模有望达到12万亿美元。国内消费升级的趋势也有望延续,消费者更加青睐优质的产品和服务、增加健康相关、体验和自我提升类等方面的消费支出,线上消费可能会继续增加。

科技及创新是重中之重;数字化发展保持领先地位

在新的五年规划中,中国可能计划进一步增加科技、研发和教育方面的支出。鉴于科技领域面临的限制可能增多,预计中国会计划加大在基础研究、前沿科技领域研究和存在瓶颈的技术攻坚方面的投入(例如半导体、机器人、高端制造等)。政府还可能进一步推动数字化转型,例如加大对包括5G网络和数据中心在内的“新基建”投资。这应能有助于国内企业的业务模式融入更多数字化,并进一步提高线上消费的渗透率。

今年10月中国将召开十九届五中全会,届时政府将研究制定“第十四个五年规划”纲要(2021-25年)。更为详细的十四五规划全文预计将在明年3月的全国人大会议上正式批准公布。对投资者而言,十四五可能有哪些值得关注的宏观主题?

宏观环境更具挑战,五年规划崭新起点

“十三五规划的实施为下阶段的发展夯实了基础.近两年的中美贸易摩擦和今年的新冠肺炎疫情对中国经济造成了较大的冲击,也给实现十三五规划目标带来了一定压力。尽管如此,除GDP增速和居民收入增长可能无法达标外,今年底中国有望实现包括城镇化、环保、民生在内的大多数其他目标。尽管新冠肺炎疫情可能拖累今年经济增长大幅放缓,但今年中国人均GDP仍有望达到1.04万美元,而相比之下,5年前中国人均GDP只有8000美元。此外,中国的中等收入群体(根据统计局标准,即家庭年收入在10万到50万元)已超过4亿人,贫困人口数量(特别是农村地区)也大幅下降。十三五规划期间,政府还通过推进供给侧改革削减了工业过剩产能,并实施了一系列去杠杆措施,收紧了对影子信贷的监管、加快了不良贷款处置、稳定了国内宏观杠杆率。不过,受疫情冲击和信贷宽松的影响,今年的宏观杠杆率应会再次明显上升。

“十四五规划”期间所面临的宏观环境也更具挑战性。与5年前相比,目前中国经济发展面临着更大的挑战,尤其是来自外部环境方面。受新冠肺炎疫情影响,海外经济大幅收缩,大多数经济体的政策空间已捉襟见肘,全球化面临逆境和阻力。2018年以来中美贸易摩擦迅速升级,而今年疫情爆发以来中美摩擦已经蔓延到贸易之外的领域,包括美国进一步收紧了对中国技术出口的限制等,“脱钩”压力也不断加剧。受此影响,未来几年供应链重构可能加速。国内而言,人口老龄化、宏观杠杆率高企、技术发展存在瓶颈、部分领域效率低下,这些因素仍将制约中国经济的长期增长。我们估计,中国在科技领域进一步受限可能拖累未来十年中国潜在经济增长率年均0.5个百分点,不过,中国应仍会是对全球经济增长贡献最大的经济体,而且对投资者而言也仍将具备相当大的吸引力

十四五规划中可能有哪些宏观主题?

GDP增速目标下调,更关注经济再平衡和发展质量。相比十三五规划设定的“6.5%以上”的年均实际GDP增速目标,我们预计十四五规划可能会明显淡化经济增长目标,要么不设定明确的增长目标,或者设定一个较低的且更灵活的增长目标(例如5% 左右)。虽然我们预计明年中国实际GDP增速在低基数推动下有望反弹至7.6%,但考虑到人口老龄化加速、储蓄率下降、供应链转移和科技领域进一步受限等因素都会抑制中国经济的潜在增长率,我们预计未来5年中国实际GDP平均增速可能放缓至5%。我们预计十四五规划将围绕近期提出的形成“以国内大循环为主体,国内国际双循环相互促进”的新发展格局,着重推进国内的结构性改革、提高增长质量。这意味着十四五规划重要目标设定中可能包括进一步提高城镇化率(户籍人口城镇化率提高5个百分点)、消费和服务业占GDP比重新增城镇就业再增加5000万,继续完善社会保障体系,以及进一步增加研发支出等。

国内大循环为主体,拉动内需增长考虑到外部环境充满挑战、中国经济潜在增长率放缓,新的五年规划可能会围绕加快形成“以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进”的新发展格局来引导未来5年中国经济的发展。这意味着未来几年很多现有提振内需的政策都可能在这一主题下统筹整合、加速推进,包括推进新型城镇化和基础设施建设、支持中小企业就业、以及完善社会保障体系等,从而促进消费。此外,这也意味着结构性改革(或供给侧改革)有必要进一步深化,从而推动国内产品和服务供给体系的改善提升,以更好地满足国内需求增长和结构变化,以及提高国内生产效率和经济发展的可持续性。另一方面,“以国内大循环为主体”并不是封闭锁国的国内循环,尽管外部挑战不断加大,但中国应仍会进一步扩大对外开放。

通过户籍、土地和国企等改革释放增长潜力。户籍人口城镇化率可能在今年实现十三五规划目标,较5年前大幅提高5个百分点至45%,我们预计政府还会在此基础上设定更高的发展目标、计划到2025年将户籍城镇化率进一步提高至50%,相当于2021-2025年期间城镇户籍人口增加8000多万。这意味着大城市的落户政策有必要进一步放松,并促进公共服务的均等化,这有助于增加劳动力流动、促进城镇消费和提振生产效率(劳动力向生产效率更高的领域和行业转移)。同时,随着土地改革的推进,更多农村集体建设用地有望直接进入土地市场,土地交易市场的发展也有望提速,进而增加低成本土地的供给、并提升土地资源的配置效率。户籍和土地改革也应能为房地产市场提供温和支撑。此外,国企改革三年行动方案(2020-2022年)也即将出台实施,未来几年的国企改革可能会包含深化混合所有制改革、加快国有资本从竞争性行业剥离、促进企业竞争等方面的措施。我们认为这将有助于为民营企业和外资企业打造更加公平的营商环境,同时提高国有企业的经营效率和竞争力。

尽管外部环境充满挑战,但中国将进一步扩大对外开放,吸引更多外资流入。作为“国内国际双循环”战略的重要组成部分,我们相信中国在新的五年规划中将进一步扩大对外开放,而不是自我封闭。近年来,中国已加快了对外开放的步伐,包括颁布了新《外商投资法》、对外资实行准入前国民待遇加 “负面清单”管理制度、取消金融机构外资持股比例上限、取消QFII和RQFII的额度限制,以及推动股票/债券市场互联互通等。朝前看,我们预计未来5年中国将在大部分领域和行业进一步扩大对外开放,同时继续大幅削减负面清单、进一步降低进口关税、消除各种非关税壁垒。再考虑到中国庞大且快速增长的消费市场、境内外的利差可观,未来几年应会有更多外商直接投资和境外证券投资流入,而近期后者(股票及债券)的外资流入规模已大幅增加

基建设施进一步完善,消费力不断增强。在构建“国内大循环为主体”的政策方针下,新型城镇化的进一步推进也有望催生出新的投资机遇,特别是都市圈和城市群的发展、以及落户政策的进一步放松。对于前者,政府可能会进一步完善基础设施建设,尤其是交通运输、市政设施和欠发达地区的基础设施建设等,不过基建投资增速可能会比之前十年慢得多。对于后者,户籍改革和推进“以人为本”的新型城镇化意味着公共服务和公共设施领域投资进一步增加,同时城镇居民消费可能会继续扩张。随着中产阶级的壮大,未来5年中国可能仍将是全球消费增长的主要引擎,2025年中国的消费规模有望达到12万亿美元,比2020年扩大近4万亿美元。同时,国内消费升级的趋势也有望延续,消费者更加青睐优质的产品和服务,增加健康相关、体验和自我提升等方面的消费开支,线上消费可能会继续增加。

科技和创新是重中之重。在十四五规划中,我们预计研发投入占GDP比重的目标可能从2020年的2.5%(3500-4000亿美元)提高到2025年的3%左右(6000-6500亿美元),并进一步加大教育和职业培训的支持力度。鉴于脱钩压力上升和科技领域受限增多,中国可能大幅增加在基础研究、前沿科技领域研究和存在瓶颈的技术攻坚方面的投入(例如芯片和半导体、软件、精密机械、精细化工、先进机器人技术、新材料、航空航天技术等),并增强知识产权保护,为科研人员提供更多激励措施等。此外,中国人才储备可观,例如每年有约800万大学毕业生,其中科学、技术、工程、数学专业(STEM)的毕业生超过400万;国内市场规模庞大,监管环境有望放松,这都应有助于推动技术的不断进步、加快研发成果的大规模应用和快速迭代升级。

中国将继续巩固在数字化发展上的领先地位。我们预计政府在新的五年规划中会进一步推动数字化转型和相关应用普及。新冠肺炎疫情也加速了国内的数字化进程。我们预计中国线上消费的渗透率将从2019年的21%和今年前8个月的25%的高水平上进一步提升(图表11),同时包括远程办公、在线教育、在线医疗和金融服务在内的线上服务类消费也有望快速增长。我们预计政府会通过加大对包括数据中心、5G网络、人工智能、物联网(IoT)在内的“新基建”投资,来推动国内企业的业务模式更多向数字化转型(例如智慧零售和智能制造)。尽管目前官方定义的“新基建”的年度投资总额仍然较低(约为1万亿元,相当于整体基建投资总额的5%),但我们预计在十四五规划中相关新基建领域的投资增速将明显快于传统基建领域。

环境保护和绿色经济将保持稳健增长势头。中国应能顺利实现十三五规划中制定的大部分节能环保目标鉴于中国长期致力于发展绿色经济,我们预计新的五年规划中政府将进一步节能环保和污染排放标准等目标,如到2025年非化石能源占一次能源消费比重达到18%、进一步降低单位GDP能耗以及二氧化碳和二氧化硫排放、提高空气质量优良天数比率等。对相关设备、服务和投资的需求可能继续快速增长。2016-2019年,中国环保领域固定资产投资年均增长率达36%,远高于其他领域。我们预计2025年环保领域年度投资规模将较2019年翻番,达到1.5万亿元以上。

防风险对增强经济发展的可持续性和韧性依然十分重要。与此前的五年规划类似,中国可能不会在十四五规划中明确提出防范经济和金融风险的目标。不过,我们认为政府可能会在五年规划的制定过程中将防风险作为重要的考量因素。具体而言,去杠杆、抑制房地产泡沫和维护社会稳定可能是风险防控的重点。

去杠杆估算今年信贷增速反弹和名义GDP增速下滑可能推动非金融部门债务占GDP的比重大幅上升25个百分点至近300%,不过2021年宏观杠杆率有望企稳。由于中国经济的一些特性和有利因素,短期内中国并不会面临系统性的债务风险;然而中国的宏观杠杆率的确已明显高于大多数经济体,尤其是企业债务和隐性地方政府债务。我们认为政府可能会在2021年之后再出台相关政策降低整体杠杆率增速,并推动重点领域去杠杆,特别是高杠杆企业、地方政府融资平台和部分房地产开发商。

抑制房地产泡沫:国内新冠肺炎疫情得到控制之后,房地产活动已大幅反弹,房价也持续上涨。中国吸取了以往房地产刺激的经验教训,近期已开始边际收紧房地产政策。不过,考虑到房地产行业对整体经济的重要性,中国也无法承受房地产活动大幅收缩。因此,我们预计未来几年房地产政策会继续“因城施策”,同时政策灵活性也会更高、以避免市场出现明显过热或急剧降温的情况;而随着房地产市场供需基本面趋于负面,房地产活动可能会逐步走弱。

社会稳定:未来几年老龄化趋势可能加速,老龄人口(65岁以上)的比例可能会从2020年的12%大幅升至2025年的14%、2030年进一步升至17%,而2010-15年老龄人口占比仅为8-9%。中国在养老和社保方面的支出负担可能会大幅增加,这需要政府进一步推进养老体系改革,包括划转更多国有资本充实社保基金。此外,区域之间和城乡之间的收入不平等也不利于社会稳定和谐,因此政府可能会继续完善社会保障体系并增加财政转移支付,以防止贫富差距问题大幅恶化。

(本文作者介绍:瑞银证券中国首席经济学家)

政策借鉴

重庆市出台百条改革举措优化营商环境

近日,重庆市印发《重庆市2020年对标国际先进优化营商环境实施方案》(以下简称《实施方案》)。该方案围绕开办企业、办理施工许可、获得电力、登记财产、获得信贷、保护中小投资者、纳税、跨境贸易、执行合同、办理破产、政府采购11个重点领域,提出了100条改革措施,旨在进一步提升重庆市营商环境水平,持续推动营商环境迈上新台阶。

开办企业一网通办、多项手续只需一个窗口,办事更方便

具体来说,在开办企业方面,重庆市实施一网通办、零成本办理。优化开办企业一网通平台,加强政府部门间数据共享和业务协同,将企业开办事项整合为1个环节办理,实现最快0.5天办结,并向新开办企业免费发放营业执照、印章、发票和税控设备。

办理施工许可方面,重庆市通过“一个窗口”提供综合服务,优化在线审批服务系统,工程建设项目审批服务事项从135项进一步压减至100项,并综合工程性质、规模及技术难度等因素,建立健全工程项目风险矩阵,根据不同风险等级开展差别化监管,实现办理施工许可效率、质量双提升。针对社会投资小型低风险项目,还豁免环评、水保、人防、消防系列手续,取消现场验线复核、建筑能效测评等内容,实行规划核实测量、地籍测绘和房产测绘“多测合一”。

企业用电方面,实施低压小微企业办电“零上门、零审批、零投资”。低压小微企业办电压缩为申请签约和施工接电2个环节,接电总用时不超过8个工作日。此外,重庆市还加大不停电作业投入,力争年平均停电时间小于1小时/户,年平均停电次数小于1次/户。

登记财产方面,重庆市实施“一窗办理、即办即取”。线上通过优化不动产综合服务平台,实现不动产登记申请、核缴税费、收取登记费“一网通办”。线下设立综合窗口,将存量房转移登记涉及的申请、核缴税费、收取登记费和发放不动产登记证书(证明)等事项整合为1个环节办理,实现即办即取。

提升融资便利度,进一步畅通维权渠道,办税“最多跑一次”

获得信贷方面,重庆市提升融资便利度,为市场主体提供统一、便捷、高效的动产抵押登记、变更、查询、注销等服务,全面落实续贷续保、担保增信、降低贷款利率等惠企政策。同时深化“税银互动”,优化“渝快融”“信易融”“信易贷”等信用服务,为信用良好且符合条件的民营企业、小微企业提供免抵押、免担保、利率优惠、审批快捷简便的融资服务。

保护中小投资者合法权益方面,《实施方案》提出要认真执行有关法律法规及相关司法解释规定,有效保护投资者特别是中小投资者的知情权、监督权、决策权、收益权等合法权利。要进一步畅通投资者维权渠道,妥善处理资本市场涉及投资者的矛盾纠纷。此外还要强化金融审判专业化建设,加强投资者法治宣传教育。

纳税方面,重庆市实施办税事项“最多跑一次”“全程网上办”。提供所有税费种类网上申报渠道,推动193项办税事项“最多跑一次”、159项办税事项“全程网上办”。并优化社保、住房公积金缴费流程,依托“渝快办”构建统一的申报平台,实现劳动力税费“一表申请、一网通办”。

跨境贸易可提前申报,破产成本继续降低,招投标交易全市“一张网”

跨境贸易方面,重庆市开展“两步申报”“两段准入”改革试点,压缩口岸整体通关时间,并推广应用“提前申报”模式,完善提前申报容错机制。提升全流程电子化程度,推动监管证件申报和领取网上办理(因保密需要等特殊情况除外)。

执行合同方面,重庆市推行一站式多元解纷机制。通过提供“全流程在线诉讼”“全覆盖信息查询”“规范有序交流互动”在线诉讼服务,提升执行效率,减少执行时间。同时,重庆市还推进民商事案件网上立案无纸化,并建设一站式多元解纷机制及一站式诉讼服务中心。

破产方面,重庆市设立重庆破产法庭,集中受理全市强制清算和破产案件,提升破产办理质效,缩短案件审理周期,降低办理破产成本。制定企业破产费用援助资金使用办法,完善重整企业信用修复制度,支持破产重整企业重塑诚信主体。

政府采购方面,重庆市实施招标投标交易“一张网”。通过升级改造全市统一的电子招标投标系统,形成覆盖所有区县的招标投标交易“一张网”。此外,制定推行各行业全市统一的招标文件标准文本,并强化开标评标、异议处理、投诉、合同签订等环节监督管理。针对低风险简易工程建设项目,进一步缩减合同签署环节和时间,简化开工前审批手续。